재무 활동 현금흐름
재무 활동 현금흐름은 미래현금흐름에 대한 자본 제공자의 청구권을 예측하는 데 유용하기 때문에 현금흐름을 별도로 구분 공시하는 것이 중요하다. 재무 활동 현금흐름의 예는 표3과 같다.
표3의 재무 활동 현금유출 중 '주식의 취득'이라 함은 다른 회사 주식의 취득을 의미하는 것이 아니라 자기주식의 취득을 의미한다. 다른 회사의 주식 취득은 표2의 투자활동 현금흐름에 포함되기 때문이다. 자기주식의 취득 및 처분 거래는 소유주와 관련된 자본거래이므로 관련 현금흐름을 재무 활동으로 구분한다.
제19장에서 설명한 금융리스에서 리스 이용자가 리스 제공자에게 리스료를 지급할 경우 이를 이자 비용과 금융리스 부채의 상환으로 구분하여 회계하였다. 이때 리스로 현금 유출액 중 금융리스 부채 상환에 해당하는 금액만 재무 활동 현금흐름으로 구분하고, 이자 비용에 해당하는 금액은 후술하는 바와 같이 영업활동 현금흐름 등으로 기업의 선택에 따라 일관성 있게 구분한다.
현금흐름의 활동 구분에서 주의해야 할 항목
이자와 배당금 수취 및 지급
이자와 배당금의 수취 및 지급에 따른 현금흐름은 각각 별도로 공시한다. 각 현금 흐름은 매 기간 일관성 있게 영업활동, 투자활동 또는 재무 활동으로 분한다. 금융회사의 경우 이자 지급, 이자 수입 및 배당금 수입은 일반적으로 영업활동 현금흐름으로 분류한다. 그러나 다른 업종의 경우 이러한 현금흐름의 분류 방법에 대하여 합의가 이루어지지 않았다. 따라서 국제회계기준에서는 이자 지급, 이자 수입 및 배당금 수입의 획일적 구분을 규정하지 않고 있다.
이자 지급, 이자 수입 및 배당금 수입은 당기순손익의 결정에 영향을 미치므로 영업활동 현금흐름으로 분류할 수 있다. 대체적인 방법으로 이자 지급, 이자 수입 및 배당금 수입은 재무자원을 획득하는 원가나 투자자산에 대한 수익으로 보아 각각 재무 활동 현금흐름이나 투자활동 현금흐름으로 분류할 수도 있다. 그러나 이자 비용 중 유형자산 등에 자본화시킨 금액은 투자활동 현금흐름으로 분류한다.
배당금의 지급은 재무자원을 획득하는 비용이므로 재무 활동 현금흐름으로 분류할 수 있다. 대체적인 방법으로 재무제표이용자가 영업활동 현금흐름에서 배당금을 지급할 수 있는 기업의 능력을 판단하는 데 도움을 주기 위하여 영업활동 현금흐름의 구성요소로 분류할 수도 있다.
위에서 설명한 바와 같이 국제회계기준에서는 이자 및 배당금과 관련된 현금흐름의 구분은 회사가 선택하여 일관성 있게 적용하도록 규정하고 있다. 반면에 일반기업회계기준에서는 이자와 배당금 수취 및 이자 지급은 영업활동 현금흐름으로 구분하고, 배당금 지급은 재무 활동 현금흐름으로 구분하고 있다.
일반적으로 회사는 영업활동 현금흐름을 더 많이 보여주길 원한다. 왜냐하면 대부분의 재무분석가가 기업의 영업활동 현금흐름에 초점을 두고 미래 현금 창출 능력을 평가하기 때문이다. 따라서 국제회계기준을 적용할 경우 이자 및 배당과 관련된 현금흐름을 기업에 유리한 방향으로 구분할 가능성이 있다고 판단된다.
본서에서는 편의상 이자와 배당금 및 이자 지급의 현금흐름은 영업활동으로 구분하고, 배당금 지급은 재무 활동으로 구분하여 현금흐름표를 작성하는 것으로 설명한다.
법인세
법인세로 인한 현금흐름은 별도로 공시하며, 재무 활동과 투자활동에 명백히 관련되지 않는 한 영업활동 현금흐름으로 분류한다. 법인세비용이나 투자활동이나 재무 활동으로 쉽게 식별할 수 있는 경우에도 관련된 법인세 현금흐름은 실무적으로 식별할 수 없는 경우가 많으며, 당해 거래의 현금흐름과 다른 기간에 발생하기도 한다. 따라서 법인세 지급은 일반적으로 영업활동으로 분류한다.
그러나 투자활동이나 재무 활동으로 분류한 현금흐름을 유발하는 개별 거래와 관련된 법인세 현금흐름을 실무적으로 식별할 수 있다면, 그 법인세 현금흐름은 투자활동이나 재무 활동으로 적절히 분류된다. 법인세 현금흐름이 둘 이상의 활동에 배분되는 경우에는 법인세의 총지급액을 공시한다.
본서에서는 설명의 편의상 법인세로 인한 모든 현금흐름을 영업활동으로 분류하기도 한다.
순증 감액에 의한 현금흐름의 보고
다음의 영업활동, 투자활동 또는 재무 활동에서 발생하는 현금흐름은 순증 감액으로 보고할 수 있다.
한편 금융회사의 경우 다음 활동에서 발생하는 현금흐름은 순증 감액으로 표시할 수 있다.
비현금 거래
현금의 사용을 수반하지 않는 투자활동과 재무 활동 거래는 현금흐름표에서 제외한다. 그러한 거래는 투자활동과 재무 활동에 대하여 모든 목적 적합한 정보를 제공할 수 있도록 재무제표의 다른 부분(즉, 주석)에 공시한다.
많은 투자활동과 재무 활동은 자본과 자산 구조에 영향을 미치지만, 당기의 현금흐름에는 직접적인 영향을 미치지 않는다. 비현금 거래의 경우 당기에 현금흐름을 수반하지 않으므로, 그 항목을 현금흐름표에서 제외하는 것은 현금흐름표의 목적에 부합한다. 비현금 거래의 예를 들어보면 다음과 같다.
이외에도 유형자산 등 비화폐성자산 간의 교환, 건설 중인 자산의 다른 유형자산으로 대체, 무상증자나 주식배당 등도 주석으로 공시할 수 있는 비현금 거래의 예이다.
현금흐름표의 작성
일반적으로 기업은 재무상태표와 포괄손익계산서를 작성한 후에 현금흐름표를 작성한다. 즉, 재무상태표와 포괄손익계산서 자료를 이용하여 해당 연도의 현금흐름 정보를 파악하고, 현금흐름을 영업활동 투자활동 재무 활동의 3가지 유형으로 구분하여 현금흐름표를 작성한다.